文/機(jī)構(gòu)投資家

5月18日，中紀(jì)委網(wǎng)站發(fā)布消息稱，廣發(fā)銀行黨委委員方琦、廣發(fā)銀行旗下廣銀理財(cái)原黨委副書記、監(jiān)事長(zhǎng)、紀(jì)委書記亓艷涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正在接受調(diào)查。

對(duì)于兩位高管被調(diào)查一事，廣發(fā)銀行僅對(duì)外表示目前經(jīng)營(yíng)管理穩(wěn)定。市場(chǎng)有猜測(cè)，方琦、亓艷本次被查，或與今年3月份被調(diào)查的廣發(fā)銀行原監(jiān)事長(zhǎng)王桂芝相關(guān)。

【資料圖】

事實(shí)上從去年2月份以來，在原董事長(zhǎng)王濱落馬后，廣發(fā)銀行已經(jīng)有多位高管被帶走調(diào)查，包括廣發(fā)銀行原黨委巡視辦主任喬玉良，廣發(fā)銀行信用卡中心原黨委委員、總經(jīng)理助理呂勝男，廣發(fā)銀行沈陽分行原黨委書記、行長(zhǎng)楊樺等高管。

對(duì)于廣發(fā)銀行來說，高管的接連被調(diào)查對(duì)于業(yè)績(jī)的影響也是顯而易見的。

根據(jù)4月底公布的年報(bào)，去年廣發(fā)銀行營(yíng)收僅僅實(shí)現(xiàn)微增，凈利潤(rùn)更是出現(xiàn)了自2016年以來的首次負(fù)增長(zhǎng)現(xiàn)象。年報(bào)顯示，廣發(fā)銀行去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入751.54億元，同比增0.33%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)155.28億元，較上年減少19.48億元，同比下降11.15%。

面對(duì)內(nèi)部的管理層更迭，2023年廣發(fā)銀行能否擺脫負(fù)面影響轉(zhuǎn)頭向上呢？

多項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)“一增一減”

拆分營(yíng)收結(jié)構(gòu)來看，2022年廣發(fā)銀行的營(yíng)收僅比2021年微增的原因在于“一增一減”。

其中，占該行營(yíng)收比重近75%的利息凈收入同比下降2.01%至558.27億元，拉低了營(yíng)收增長(zhǎng)水平。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)15.58%至123.8億元，在代銷理財(cái)?shù)鹊兔缘氖袌?chǎng)背景下，成為營(yíng)收微增的主要貢獻(xiàn)項(xiàng)。

而對(duì)于凈利潤(rùn)的下降，該行在年報(bào)中解釋稱，“主要是合理增提撥備，有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)?！钡稒C(jī)構(gòu)投資家》研究發(fā)現(xiàn)，這其中的緣由與去年多次降息降準(zhǔn)，銀行業(yè)凈息差持續(xù)收窄至歷史低位可謂密不可分。

受此影響，2022年廣發(fā)銀行凈利息差為1.68%，較上年下降11個(gè)基點(diǎn)；凈利息收益率為1.81%，較上年下降12個(gè)基點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，廣發(fā)銀行一直備受市場(chǎng)期待的零售銀行及信用卡業(yè)務(wù)，在2022年卻對(duì)提振自身的營(yíng)收和凈利有著明顯的分化影響。對(duì)比2021年財(cái)報(bào)計(jì)算得知，2022年該行零售銀行及信用卡業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)7.01%至397.42億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)50.78億元，同比去年的94.72億元卻大幅減少了46.39%。

此外，在資產(chǎn)規(guī)模方面可圈可點(diǎn)，截至去年末，廣發(fā)銀行資產(chǎn)總額達(dá)到3.42萬億元，較年初增長(zhǎng)1.72%；平均總資產(chǎn)收益率達(dá)0.46%。其中，客戶貸款及墊款凈額較2021年末的1.97萬億元增長(zhǎng)至2萬億元，所占總資產(chǎn)比例同比下降0.09個(gè)百分點(diǎn)至58.53%；投資凈額達(dá)9518.55億元，較2021年的7633.84億元增長(zhǎng)24.77%，所占總資產(chǎn)比例提升至27.85%。

地產(chǎn)不良貸款率登榜

2022年，大多數(shù)銀行撥備覆蓋率進(jìn)一步上升的同時(shí)，廣發(fā)銀行的這一指標(biāo)卻出現(xiàn)了下滑。截至2022年末，該行的撥備覆蓋率為165.83%，較年初下降20.44個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，這是近三年來廣發(fā)銀行撥備覆蓋率首次出現(xiàn)下滑，而造成這一現(xiàn)象的原因可能與其進(jìn)行大額核銷來計(jì)提信用減值損失有關(guān)。

從不良率維度來看，截至2022年末，廣發(fā)銀行不良貸款率為1.64，較2021年上升0.23個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款率主要呈上升趨勢(shì)的原因是公司類貸款（含貼現(xiàn)）不良率較2021年上升0.34個(gè)百分點(diǎn)，主要受宏觀環(huán)境影響，房地產(chǎn)及其上下游企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下降；個(gè)人貸款不良率較2021年上升0.08個(gè)百分點(diǎn)，主要受外部環(huán)境變化影響，造成個(gè)人貸款資產(chǎn)質(zhì)量有所下降。

可以看出，廣發(fā)銀行不良貸款率持續(xù)上行與當(dāng)下不斷暴雷的房地產(chǎn)業(yè)有很大關(guān)聯(lián)，這一點(diǎn)我們也能從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中窺見一斑。截至2022年末，在整個(gè)行業(yè)貸款不良率上，其房地產(chǎn)貸款不良率最高，較2021年末的2.15%大幅提升4.51個(gè)百分點(diǎn)至6.66%。其次為批發(fā)和零售業(yè)，不良率為6.21%。

對(duì)比同行業(yè)的股份制商業(yè)銀行來看，廣發(fā)銀行在房地產(chǎn)不良貸款率指標(biāo)上高居榜首。其中興業(yè)銀行僅為1.48%；平安銀行為1.43%；華夏銀行為2.83%；其他銀行數(shù)值均低于5%。

不得不承認(rèn)，在投資方向與房地產(chǎn)深度掛鉤的銀行業(yè)發(fā)展風(fēng)向發(fā)生巨大改變下，各銀行紛紛對(duì)自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、主動(dòng)壓降房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)。尤其在如今房地產(chǎn)仍未走出下行周期、回歸正軌下，更是倒逼銀行業(yè)轉(zhuǎn)型提速。于廣發(fā)銀行而言，如何化解此項(xiàng)難題想必也是接下來的重中之重。

不過需要指出的是，在不良率整體未能壓降之時(shí)，廣發(fā)銀行的資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)卻均有所好轉(zhuǎn)，也體現(xiàn)出其承受違約資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力在變強(qiáng)。截至2022年末核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為8.81%、10.66%、12.96%，分別較年初上升0.88、0.82、0.59個(gè)百分點(diǎn)。

內(nèi)控問題頻吃罰單

相比業(yè)績(jī)層面，今年以來，廣發(fā)銀行頻遭到監(jiān)管大額處罰以及分支機(jī)構(gòu)管理層任職資格被否，這勢(shì)必會(huì)對(duì)其接下來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)徒增壓力。

截至目前，廣發(fā)銀行的分支機(jī)構(gòu)今年至少已經(jīng)收到了三張罰單，累計(jì)罰款金額約為585萬元。比如2023年3月14日，廣發(fā)銀行上海分行因嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則和未對(duì)集團(tuán)客戶授信實(shí)行統(tǒng)一管理兩項(xiàng)違規(guī)行為，被上海銀保監(jiān)局罰款共計(jì)150萬元并責(zé)令改正。

再有近日，浙江銀保監(jiān)局發(fā)布行政處罰決定，廣發(fā)銀行杭州分行因存在業(yè)務(wù)開展不審慎、保證金來源審查不到位、票據(jù)違規(guī)等多達(dá)12項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被處以高達(dá)405萬元罰款。

事實(shí)上，對(duì)于廣發(fā)銀行及其分支機(jī)構(gòu)來說，以上罰款還不是最大的。

2022年3月21日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)對(duì)廣發(fā)銀行處以420萬元的罰款，原因是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)（EAST）系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量及數(shù)據(jù)報(bào)送存在多個(gè)違法違規(guī)行為；去年底，央行也對(duì)廣發(fā)銀行因違反反洗錢規(guī)定等多項(xiàng)違規(guī)行為開出高達(dá)3484.8萬元天價(jià)罰單，12名相關(guān)責(zé)任人也合計(jì)被罰69.5萬元。

與此同時(shí)，廣發(fā)銀行年內(nèi)已有一家分支機(jī)構(gòu)管理層任職資格被否決。近日，葫蘆島銀保監(jiān)分局發(fā)布公告顯示，不予核準(zhǔn)程啟明廣發(fā)銀行葫蘆島分行副行長(zhǎng)的任職資格。

這意味著，廣發(fā)銀行沈陽分行推薦的任職人選被將繼續(xù)空缺，相關(guān)人員短時(shí)間內(nèi)也無法走馬上任。而金融機(jī)構(gòu)總部及分支機(jī)構(gòu)高管任職資格被否較為罕見，被否最大原因與其“能力不合格”有很大關(guān)聯(lián)。

由此可見，在頻收巨額罰單和高管任職被否的背后，側(cè)面凸顯出廣發(fā)銀行內(nèi)部管控和人才管理選拔機(jī)制亟待完善，這不僅關(guān)系到自身能否長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展，更是促進(jìn)業(yè)績(jī)迎來增長(zhǎng)的基石。

事實(shí)上，截至目前國(guó)內(nèi)12家股份制商業(yè)銀行中，僅有廣發(fā)銀行和恒豐銀行至今仍沒有實(shí)現(xiàn)IPO。要知道，廣發(fā)銀行預(yù)謀上市已經(jīng)多年，以近期的狀態(tài)而言，進(jìn)程恐怕仍會(huì)后推。